Compound DAO: история создания, токеномика и перспективы

Начать стоит с того, что Compound это автоматический DeFi-протокол, который открывает каждому желающему криптоэнтузиасту доступ к рынку криптокредитования. Другими словами, любой пользователь этой платформы, построенной на базе Ethereum, может одолжить или отдать под проценты свои цифровые активы. 

И управление всей платформой и ее экосистемой осуществляется благодаря модели децентрализованной автономной организации Compound DAO. 

В этой статье мы разберем все ключевые особенности проекта, расскажем про его именитых инвесторов, а также разберемся с тонкостями токеномики нативного токена организации — COMP.

Общая информация 

Название	Compound DAO
Год запуска DAO	2018 год
Нативный токен	COMP
Официальный сайт	compound.finance
Официальные соцсети	Discord, Github, Medium, Twitter
Где торгуется токен	Практически все CEX и DEX

Compound DAO — это платформа децентрализованного финансирования, которая позволяет пользователям зарабатывать на своих цифровых активах с помощью рынка криптокредитования. 

Напомним, что DAO означает «децентрализованная автономная организация», что подразумевает полную открытость и децентрализацию проекта. 

Логотип Compound DAO

Если попытаться кратко описать основную цель создания Compound DAO, то проект был создан для решения проблемы низкой ликвидности и сложности взаимодействия между кредиторами и заемщиками в криптомире.

История создания Compound DAO

Compound DAO стал результатом совместной работы двух талантливых предпринимателей: Роберта Лешнера и Джеффри Хейса. Роберт работал управляющим партнером в инвестиционном фонде и, по его признанию, наблюдал за развитием блокчейн-технологий, осознавая большой потенциал криптовалют. Джеффри был опытным разработчиком программного обеспечения, который досконально знал особенности работы криптовалютных платформ. 

Как и в случае многих децентрализованных автономных организаций в сфере криптокредитования, вдохновением к созданию проекта у основателей послужили мечты о реализации идеальной платформы для построения децентрализованной экосистемы финансовых услуг. Максимально открытой. Без централизованного контроля, зависимости от банков и корпораций.

К середине 2017 года Лешнер и Хаиами подготовили концепцию своего проекта и приступили к разработке системы. Основной задачей была автоматизация процесса кредитования и инвестирования в криптовалюты. 

К 2018 году было выполнено множество тестов и запущена публичная бета-версия платформы. Успех проекта привлек инвестиции от нескольких венчурных инвесторов, включая известные компании Andreessen Horowitz, Polychain Capital и Bain Capital Ventures. Финансовая поддержка позволила разработчикам сосредоточиться на совершенствовании платформы и без лишних отвлекающих моментов продолжить работу над развитием проекта.

В конце 2018 года состоялся успешный запуск Compound DAO. Платформа продолжала совершенствоваться и осваивался ряд новых криптовалют, обеспечивая ликвидность экосистемы. Важным решением оказалось введение нативного токена платформы – COMP, который изначально использовался в качестве утилитарного токена для управления экосистемой.

В 2020 году проект внедрил практику «yield farming» (фермерство доходности), в рамках которой пользователи получали вознаграждение в токенах COMP за предоставление ликвидности и участие в кредитном цикле. Этот подход стал успешным и привлек на платформу значительное количество новых пользователей, увеличивая ее рыночную долю и укрепляя позиции в сообществе DeFi.

В период с 2020 по 2023 год, Compound DAO демонстрировал устойчивый рост и развитие. Количество поддерживаемых криптовалют возросло. Собственно, как и количество пользователей на платформе. 

Инвесторы и особенности проекта

Ключевыми особенностями Compound DAO являются прозрачность деятельности, алгоритмическое определение ставок и конечно же безопасность. Но давайте обо всем по-порядку.

Что касается алгоритмического определения ставок, то в отличие от классического финансирования, где процентные ставки устанавливаются организациями, Compound DAO использует алгоритмы, которые определяют ставки на основе спроса и предложения на платформе. Это история про справедливость и прозрачность процесса.

А регулярные аудиты смарт-контрактов и использование формального верифицирования кода для обеспечения надежности системы — говорят о соблюдении организацией основных принципов по безопасности.

Что касается списка инвесторов, то в нем можно найти таких именитых представителей мира финансов, как Andreessen Horowitz (известный американский венчурный фонд, который считается одним из первопроходцев в инвестировании в блокчейн-проекты), Polychain Capital (венчурный фонд), Bain Capital Ventures (венчурное подразделение крупной американской инвестиционной компании Bain Capital) и многих других.

С полным перечнем инвесторов Compound DAO можно ознакомиться здесь.

Нативный токен COMP

Токен COMP является основным утилитарным токеном Compound DAO, выпущенным в июне 2020 года. Он выполняет важную функцию управления в экосистеме Compound, позволяя членам сообщества участвовать в принятии решений, касающихся развития платформы и изменения ее параметров.

Кроме функции управления, COMP используется в качестве вознаграждения для пользователей, предоставляющих ликвидность и участвующих в голосовании на платформе. 

Что касается эмиссии, то всего выпущено 10 миллионов токенов COMP, сделанных на блокчейне Ethereum. Распределение этих токенов осуществляется следующим образом:

• 42,3% или 4,23 миллиона COMP предназначены для пользователей платформы. Эти токены распределяются среди заемщиков, и поставщиков капитала как поощрение за активное использование сервисов Compound DAO;
• 24% или 2,4 миллиона COMP отведены для инвесторов проекта. Такие доли дают инвесторам возможность участвовать в управлении и формировать будущее развитие платформы;
• 22,25% или 2,225 миллиона COMP отведены команде. Это необходимо для мотивации разработчиков и остального персонала организации;
• 10,2% или 1,02 миллиона COMP аллоцировано для будущих сотрудников и компенсаций. Это задел на мотивацию для новых сотрудников проекта.

Стоит отметить, что немедленная эмиссия токенов COMP при запуске проекта не была осуществлена. Вместо этого процесс продолжался постепенно с распределением токенов в течение четырех лет. 

Плюсы и минусы Compound DAO

Плюсы:

• Прозрачность и децентрализация, что обеспечивает доверие и контроль со стороны пользователей;
• Возможность зарабатывать на цифровых активах без необходимости продавать их или передавать контроль третьим сторонам;
• Гибкость и поддержка различных криптовалют;
• Активное развитие и поддержка со стороны крупных инвесторов.

Минусы:

• Относительно высокая сложность использования для новичков в криптовалютах и DeFi-индустрии;
• Возможные риски, связанные с уязвимостями в безопасности смарт-контрактов;
• Комиссии за транзакции, которые могут быть высокими в зависимости от состояния сети Ethereum.

Заключение

Compound DAO предлагает пользователям возможность получать доход от своих цифровых активов, избегая сложности и рисков, связанных с кредитами и взаимодействием с централизованными организациями. Он получил поддержку от ведущих инвесторов и развивается стремительными темпами, что свидетельствует о его потенциале и значимости для экосистемы криптовалют и DeFi. 

В целом, Compound DAO является одним из самых ярких примеров того, как децентрализованные технологии могут использоваться для предоставления финансовых услуг и создания новых возможностей в криптовалютной экономике.  

Напоминаем, что данная статья не является инвестиционной рекомендацией, а лишь призывом присмотреться к этой децентрализованной автономной организации и провести собственный анализ (DYOR), прежде чем инвестировать свои средства в нее.