Balancer DAO: история создания, токеномика и перспективы
Автор:
Rostislav Pigul
Соавтор:
Ruslan Sarzhanov
Если вы не первый день увлекаетесь миром криптовалют, то определенно знаете, что есть 2 основных вида криптобирж: централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX). Учитывая фундаментальные принципы криптомира, среди которых есть анонимность и отсутствие регулятора, то большинство опытных криптоэнтузиастов предпочитают работать именно с DEX.
Другой вопрос, что такие биржи имеют ряд своих неудобных моментов, в отличие от CEX, начиная от оплаты комиссий за каждое взаимодействие со смарт-контрактами и заканчивая проблемами с наличием ликвидности на определенные торговые пары.
Сегодня мы расскажем про децентрализованную автономную организацию Balancer DAO, которая предлагает свою версию децентрализованных бирж и механизмов ликвидности на основе моделей автоматизированных маркет-мейкеров.
В этой статье мы погрузимся в историю создания Balancer DAO и познакомимся с его ключевыми особенностями и преимуществами на фоне других DEX.
Рекомендуем к прочтению:
Общая информация
| Название | Balancer DAO |
| Год запуска DAO | 2018 год |
| Нативный токен | BAL |
| Официальный сайт | balancer.fi |
| Официальные соцсети | Twitter, Discord, Github, Medium |
| Где торгуется токен | Практически все CEX и DEX |
Прежде чем начать рассказ о создании Balancer DAO, стоит разобраться (или напомнить тому, кто уже это знает), что это такое.
DAO – это аббревиатура от Decentralized Autonomous Organization (децентрализованная автономная организация), т.е. организация, которая управляется участниками сообщества на основе прозрачных правил и механизмов, записанных в блокчейне.
Balancer – это платформа (DEX) для автоматического обмена криптовалют на блокчейне Ethereum, которая работает на основе смарт-контрактов и позволяет пользователям обменивать свои токены без посредников, а также зарабатывать на предоставлении ликвидности.
Вместе эти два понятия образуют Balancer DAO – децентрализованную организацию, которая управляет платформой Balancer и развивает ее в интересах сообщества.
История создания Balancer DAO
История создания Balancer DAO начинается в 2018 году, когда команда разработчиков, возглавляемая Фернандо Мартинелли (Fernando Martinelli) и Майком Макдональдом (Mike McDonald), начала исследовать возможности создания нового типа децентрализованных бирж, которые могли бы справиться с недостатками существующих решений предоставления ликвидности, которые на тот момент были у Uniswap.
Основной проблемой, которую они хотели решить, была неэффективность использования капитала в традиционных системах ликвидности, где пользователи должны были блокировать равные суммы двух токенов для обеспечения обмена.
Идея заключалась в создании системы, где криптоэнтузиасты смогли бы предоставлять ликвидность в более гибком и эффективном виде, а также получать вознаграждение за свои вложения.
В 2019 году команда представила первую версию протокола Balancer V1, который давал возможность пользователям создавать собственные пулы ликвидности с произвольным набором токенов и их весами. Это позволило участникам рынка более гибко управлять своими активами и оптимизировать свои инвестиции.
С тех пор Balancer DAO активно развивается и привлекает все больше внимания сообщества благодаря своим решениям и прозрачности. В 2020 году команда провела успешное распределение своего управляющего токена BAL, который позволяет держателям принимать участие в управлении платформой и принимать решения о ее развитии.
На момент написания статьи, общая капитализация проекта превышает полмиллиарда долларов, а нативный токен BAL торгуется практически на всех централизованных и децентрализованных биржах.
Инвесторы и особенности проекта
Для того, чтобы более детально понимать, что из себя представляет Balancer и как он работает, нужно понимать его ключевые особенности, с помощью которых он выгодно выделяется на фоне ближайших децентрализованных конкурентов в виде Uniswap и Curve.
Ключевые особенности Balancer
- Гибкость пулов ликвидности. В отличие от традиционных централизованных систем, Balancer позволяет пользователям создавать пулы с произвольным набором токенов и их весами, что дает возможность оптимизировать использование капитала и управление рисками;
- Автоматическое управление портфелем. Balancer позволяет пользователям управлять своим портфелем токенов благодаря механизму автоматического ребалансирования, который поддерживает определенные пропорции токенов в пуле;
- Заработок на предоставлении ликвидности. Пользователи, предоставляющие ликвидность в пулах Balancer, получают вознаграждение в виде комиссий за обмен (в токенах BAL);
- Участие в управлении платформой. Держатели токена BAL могут принимать участие в управлении Balancer DAO, голосуя за предложения по улучшению и развитию платформы;
- Безопасность и надежность. Balancer работает на блокчейне Ethereum и использует в работе смарт-контракты, что обеспечивает безопасность и надежность платформы, а также защиту средств пользователей от мошенничества и взлома;
- Интеграция с другими проектами. Balancer активно сотрудничает с другими проектами в сфере DeFi, что дает возможность пользователям легко взаимодействовать с различными платформами и использовать возможности Balancer вместе с другими сервисами.
По сути, Balancer является AMM (автоматизированным маркет-мейкером), который самостоятельно может влиять на цену актива в своей экосистеме, вместо использования классической системы получения цены исходя из объема спроса и предложения.
Говоря более простым языком, Balancer оценивает стоимость цифрового актива, сравнивая его наличие в разных пулах ликвидности. И цена меняется в тот момент, когда количество актива в пуле либо уменьшается, либо увеличивается.
Что касается инвесторов проекта, то тут собралась достаточно разнообразная группа компаний, фондов и отдельных лиц, которые вложили свои средства и верят в развитие Balancer DAO. Среди них можно выделить таких крупных игроков рынка, как Placeholder, Pantera Capital, CoinFund и др.
Полный актуальный список инвесторов можно посмотреть здесь.
Нативный токен BAL
Одним из ключевых элементов экосистемы Balancer DAO является токен BAL, который играет важную роль в управлении платформой и вознаграждении пользователей.
Общий запас токенов BAL составляет 100 миллионов токенов. Это фиксированное количество, которое не будет увеличиваться после завершения эмиссии, которая началась в 2020 году и продолжается до сих пор (пока не будут распределены все 100 миллионов токенов).
Из общего количества BAL, 65% предназначены для распределения среди пользователей и инвесторов путем вознаграждений за ликвидность, грантов, партнерских программ и других механизмов. Оставшиеся 35% токенов распределяются среди команды разработчиков, инвесторов и консультантов.
Плюсы и минусы Balancer DAO
Плюсы:
- Гибкость пулов ликвидности. Balancer дает возможность пользователям создавать пулы с произвольным набором токенов и их весами, оптимизируя использование капитала и управление рисками;
- Автоматическое управление портфелем. Balancer предоставляет механизм автоматического ребалансирования, поддерживающий определенные пропорции токенов в пуле;
- Заработок на предоставлении ликвидности. Пользователи могут получать вознаграждение в виде комиссий за обмен и дополнительных токенов (например, BAL);
- Участие в управлении платформой. Держатели токена BAL могут принимать участие в управлении Balancer DAO, голосуя за предложения по улучшению и развитию;
- Интеграция с другими проектами. Balancer активно сотрудничает с другими проектами в сфере DeFi, расширяя возможности для пользователей и укрепляя свою позицию на рынке.
Минусы:
- Сложность для новичков. Balancer может быть сложным для понимания и использования для новичков в мире криптовалют и DeFi;
- Конкуренция на рынке. Balancer сталкивается с конкуренцией со стороны других популярных платформ DeFi, таких как Uniswap и SushiSwap, что может затруднить его рост и привлечение пользователей;
- Риски смарт-контрактов. Несмотря на использование смарт-контрактов для обеспечения безопасности, существует риск ошибок в коде или эксплуатации уязвимостей, что может привести к потере средств пользователей.
Заключение
Balancer DAO является одним из самых интересных и перспективных проектов в сфере DeFi, который предлагает ряд уникальных особенностей и преимуществ для пользователей и инвесторов.
Начинающим криптоэнтузиастам не было бы лишним обратить внимание на этот проект, как на возможность для изучения принципов работы децентрализованных финансов и участия в управлении платформой. Почему? Да потому, что он технически выглядит заметно проще для понимания, чем его ближайшие конкуренты (Uniswap и Curve).
Напоминаем, что данная статья не является рекомендацией к действиям и покупке цифровых активов, а лишь призывом присмотреться к этой децентрализованной автономной организации и провести собственный анализ (DYOR), прежде чем инвестировать свои средства в нее.
