Ни один финансовый рынок не смог бы нормально функционировать без правильной работы маркетмейкера. И крипторынок не исключение (ну конечно кроме свежих щиткоинов, которые могут летать на тысячи процентов то вверх, то вниз).
Кто такие маркетмейкеры мы рассказывали в этой статье. А сегодня расскажем про одного из самых ярких представителей этих китов криптомира — DWF Labs.

Как создавалась компания и кто такой на самом деле основатель DWF Labs Андрей Грачев? Все это разберем в сегодняшней статье.
Рекомендуем к прочтению:
История DWF Labs
Итак, первое, что вам нужно понимать, когда вы слышите название “DWF Labs” — это одна из крупнейших компаний в сфере маркетмейкинга в криптоиндустрии. Давайте пройдемся по основным чек-поинтам развития детища Андрея Грачева.
Первая публичная популярность пришла к DWF Labs (ранее известной как VRM.trade) после того, как она проинвестировала в первом квартале 2023 года почти 150 миллионов долларов в 15 разных проектов.
Кто-то может подумать: «а что в этом такого?». Дело в том, что это довольно необычная и даже резонансная стратегия во время медвежьего рынка. Т.е. пока многие маркемейкеры и киты рынка «зажимают свои кошельки» и очень тщательно распоряжаются капиталом, DWF Labs выделяет огромные деньги проектам и громко заявляет о себе.
Следующим моментом, который привлек внимание криптосообщества к компании была помощь основателю Curve Finance. DWF Labs выкупила токены CRV общей стоимостью более, чем 5 миллионов долларов, чтобы помочь основателю DeFi-платформы выкупить свой кредит и избежать коллапса проекта.
Отсюда возникает вполне логичный вопрос: «откуда столько денег не в активах, а в свободном пользовании?». Учитывая, что компания продолжила инвестировать сотни миллионов долларов даже после краха FTX, где она была одним из главных маркетмейкеров и потеряла немало денег. И тут есть много различных слухов и сплетен. Вдаваться в них не будем (если есть большое желание, вы легко сможете найти эти теории заговора в Google).
К слову, все такие «смарт-мувы» со стороны DWF Labs не находят одобрения со стороны других маркетмейкеров. Например, одни из крупнейших поставщиков ликвидности Wintermute и GSR уже не раз обвиняли и компанию, и лично Андрея Грачева в незаконных манипуляциях крипторынком, с целью получения сверхдоходов. Однако дальше обвинений это никуда не двинулось.
В итоге, DWF Labs позиционирует себя, как глобального венчурного капиталиста и маркетмейкера в сфере Web3. Все обвинения в манипуляциях представители компании отвергают.
Кто такой Андрей Грачев
Андрей Грачев — это весьма известная и противоречивая фигура в криптовалютном сообществе. И в его биографии есть немало неясных моментов, которые неизвестны общественности.
- Окончив Оренбургский государственный университет с дипломом по организационному управлению, Грачев не останавливается на достигнутом и получает степень MBA в период с 2012 по 2015 год.
- Последующие годы (2015-2016) он посвящает работе независимым трейдером на рынке нефтяных фьючерсов, а затем (2016-2018) переключается на криптовалютный трейдинг.
- В 2018 году Андрей соосновывает компанию VRM вместе с Владимиром Деминым, будущим CEO Huobi Russia, а в 2019 году занимает пост CEO в Jiamix — бирже на базе OKEx (сейчас OKX).
- Его предпринимательский путь продолжается запуском Black Ocean в 2020 году, платформы, которая является крипто «темным пулом», т.е. места, в котором крупные инвестора могут заключать сделки в обход бирж.
Однако, его карьера не ограничивается только этими достижениями. В интернете можно найти упоминания о его роли в руководстве московским офисом криптовалютной биржи Huobi, где работало более 30 человек в 2018-2019 годах.
Грачев проявил себя на рынке и в 2018 году в качестве вице-президента РАКИБ, некоммерческой организации, связанной с ВЭБ (Внешэкономбанком). РАКИБ активно занимается продвижением крипто-регуляций в России, что подчеркивает значимость Грачева в формировании криптовалютного ландшафта страны.
В 2019 году он становится руководителем Huobi Russia, укрепляя свои позиции в индустрии. С 2021 года полностью сосредотачивает свою деятельность в рамках DWF Labs (по крайней мере по данным из открытых источников).
» Рекомендуем к просмотру: Андрей Грачев и DWF Labs
Грачев про DWF Labs
Ниже мы собрали ключевые тезисы из разных интервью Андрея Грачева, в которых он говорил про DWF Labs и ее деятельность.
Активация рынка. Грачев подчеркивает, что DWF Labs играет ключевую роль в активации торговли на рынках, которые не испытывают значительной активности. Это достигается за счет интеграции торговых пар в систему высокочастотной торговли (HFT) и использования агрессивных стратегий нейтрального рынка. Действия DWF Labs способствуют стимулированию органической торговли, что является фундаментальной поддержкой для проектов, стремящихся укрепить свои позиции на рынке.
- PR и маркетинг. Помимо торговли, DWF Labs функционирует как маркетинговое агентство, поддерживая проекты взаимодействием с ключевыми лидерами мнений (KOLs), что усиливает их привлекательность для потенциальных инвесторов.
- Листинги. Представляя интересы проектов перед биржами, DWF Labs берет на себя ответственность помогать в соответствии с требованиями для листинга, обеспечивая тем самым более широкую доступность токенов для торговли.
- BD / Партнерства / Фандрайзинг. Грачев подчеркивает мультифункциональность DWF Labs, занимающейся развитием бизнеса, формированием партнерств и привлечением финансирования для проектов, над которыми они работают.
- Хранение и Управление. DWF Labs хранит монеты на централизованных биржах (CEX). Грачев объясняет, что такой подход позволяет также использовать избыточные запасы в качестве залога для стратегий проприетарной торговли, а биржи предоставляют возможность занимать стейблкоины или торговать перпетуальными свопами, а также участвовать в рынках стейкинга и кредитования.
- Юрисдикция. DWF Labs сосредоточена на азиатских рынках и избегает маркетмейкинга на американских платформах из-за высоких рисков со стороны регуляции и законодательства.
Между строк
При подготовке этой статьи мы изучили большое количество материалов как о DWF Labs, так и об Андрее Грачеве. И если прикинуть, то навскидку более 70-80% информации в открытых источниках имеет негативный окрас.
Где-то DWF Labs обвиняют в манипуляции рынком и «убийстве проектов». Где-то Грачева называют мошенником. Мы даже нашли материалы, в которых основателя DWF Labs обвиняют в сотрудничестве с одной из крупнейших криптопирамид в истории OneCoin (украли более $4 миллиардов). Он, к слову, все отрицал.
Давать характеристику этой компании и ее основателя с точки зрения репутации — не самое разумное дело. Поэтому мы намеренно избежали этих тем.
Однако абсолютно точно можно сказать, что DWF Labs является одним из самых крупных игроков на крипторынке, который не просто в нем находится, но еще и постоянно влияет. И судя по информации в открытых источниках — влияет так, как ему выгодно, не брезгуя даже примитивными манипуляциями по типу “Pump/Dump” схем.
DYOR.