Ноябрь 2022 года, на крипторынке «льется кровь», многие криптоэнтузиасты в панике и не знают, получат ли они свои деньги обратно, а виной тому один человек, которого весь мир буквально недавно считал настоящим гением — Сэм Бэнкман-Фрид и его афера с некогда одной из крупнейших централизованных бирж в мире FTX.
В этой статье мы расскажем всю хронологию событий краха FTX, а также поговорим про причины и реальные последствия случившегося. Будет интересно!
Рекомендуем к прочтению:
Пару слов про FTX
История этого краха начинается с того, что некогда мощный игрок в мире криптовалют, централизованная биржа FTX и ее аффилированный подразделение FTX.US, внезапно объявляют о своем банкротстве 11 ноября 2022 года. В эпицентре этого краха находился основатель FTX, Сэм Бэнкман-Фрид (далее сокращенно SBF).
Бывший глава и основатель FTX, SBF, был арестован 12 декабря на Багамах и затем был экстрадирован в США, где ему были предъявлены обвинения в цифровом мошенничестве и умышленном обмане десятков тысяч инвесторов.
По словам Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), SBF нецелевым образом использовал активы клиентов FTX, включая совершение необоснованных покупок и финансовую поддержку Демократической партии США.
Что касается процедуры банкротства биржи, то она не может проходить без участия в этом компетентных лиц. Именно поэтому суд назначил новым генеральным директором FTX Джона Дж. Рэя III, чей опыт включает в себя управление несколькими крупными банкротствами, включая ликвидацию компании Enron.
И едва приступив к своей должности, Рэй сразу выразил свое беспокойство по поводу «полного провала корпоративного контроля» и «абсолютного отсутствия надежной финансовой информации» в отчетах FTX.
События, которые привели к закату биржи, произошли с поразительной скоростью. Всего за несколько дней FTX прекратила свое существование, а ее пользователи получили отказы на вывод своих средств. Этот крах не только привел к гибели биржи и такого медиа-явления, как Сэм Бэнкман-Фрид, но и вызвал сильное потрясение всего криптомира.
Другие криптовалюты и биржи, тесно связанные с FTX и ее токеном FTT, получили значительные убытки, а доверие пользователей к централизованным биржам сошло на нет буквально за пару дней.
Собственно и после этого появился тренд на то, чтобы CEX публично подтверждали свои финансовые резервы и возможность в случае чего сделать то, что не смогла биржа FTX — заплатить по счетам и вернуть криптоэнтузиастам их деньги.
И хоть сам крах фактически произошел за пару дней, этому событию предшествовала череда определенных событий, о которых мы и поговорим далее.
» Узнать больше: Что такое подтверждение резервов у биржи
Предпосылки для краха
Сэм Бэнкман-Фрид, бывший трейдер на Уолл-стрит, и Гэри Ванг, бывший инженер Google, объединили свои усилия в 2017 году, чтобы создать Alameda Research, которая впоследствии стала одной из самых влиятельных инвестиционных компаний в криптоиндустрии.
В качестве исполнительного директора SBF пригласил работать свою бывшую коллегу Кэролайн Эллисон, которую знал по работе в Jane Street Capital.
Alameda Research активно применяла стратегию межбиржевой арбитражной торговли, позволяющую ей увеличивать свой капитал. Если говорить более простым языком, компания покупала условный Биткоин на одной бирже за $1, а продавала на другой за $1,2, таким образом регулярно и быстро получая заработок на крупных объемах средств. О том, как это им удавалось — еще поговорим далее.
Со временем Alameda стала одним из крупнейших игроков на рынке криптовалют, торгуя на различных биржах и получая поддержку от ключевых финансовых структур.
Одним из примечательных аспектов деятельности Alameda было владение значительной долей стейблкоина USDT — 36.6 миллиардов из 110 миллиардов в обращении (что почти в 3 раза больше, чем у крупнейшей CEX в мире Binance). Компания также интенсивно вкладывала средства в сектор DeFi, с особым уклоном на блокчейн Solana и децентрализованную биржу Serum.
Как вы понимаете, осуществлять такую деятельность незаметно было практически невозможно. И вероятно это и стало одной из причин начала сотрудничества с набирающей обороты биржей Binance.
По факту, сотрудничество Alameda Research с Binance началось с поддержки внебиржевых сделок, что способствовало укреплению взаимного доверия и привело к инвестициям Binance в криптобиржу FTX в последующем.
Однако, в 2021 году FTX полностью выкупила долю Binance, что по слухам могло быть связано с недомолвками между Сэмом Бэнкман-Фридом и главой Binance CZ.
В 2019 году была официально запущена криптобиржа FTX с целью предоставления эффективных инструментов для торговли криптовалютными деривативами. Благодаря токенсейлу и листингу своего собственного токена FTT, а также дорогостоящим рекламным компаниям, биржа смогла привлечь очень широкую аудиторию по всему миру. Инновационные финансовые продукты, предлагаемые биржей, также сыграли ключевую роль в ее успехе.
И тут важно понимать, что Alameda Research и FTX были тесно связаны, поскольку обе были под контролем одного и того же круга лиц (хотя по законам США это запрещено).
Конечно, SBF явно отрицал его прямую связь с Alameda и заявлял, что полностью покинул компанию, после создания своей биржи. Но реальность такова, что на тот момент ему по-прежнему принадлежало более 90% акций Alameda Research.
По факту, Alameda продолжала заниматься арбитражной торговлей, инвестициями и фактически выступала маркет-мейкером для FTX. И почему-то ни у кого это не вызывало вопросов.
Хронология краха FTX
Основные события, приведшие к краху биржи FTX, начались еще в мае 2021 года. Именно в этот период на бирже произошел серьезный технический сбой, который нарушил ее функционирование на протяжении нескольких часов. Причиной этого сбоя стали масштабные ликвидации, произошедшие вследствие неожиданного снижения стоимости биткоина.
Эти ликвидации вызвали цепную реакцию продаж позиций трейдеров, что в свою очередь перегрузило операционные системы FTX и привело к временному отключению биржи.
Хотя FTX в конечном итоге смогла возобновить свою работу, как показало время — последствия были разрушительными. Немалое количество трейдеров столкнулись с большими финансовыми потерями, вызванными этим событием.
После этого инцидента вокруг FTX начали кружиться подозрения и слухи. Возникли сомнения в ее финансовой устойчивости, а также предположения о возможной неликвидности биржи. Это стало началом серии расследований, которые в итоге привели к ее краху в ноябре 2022 года.
Далее мы подробно разберем хронологию событий, которые происходили в последние несколько дней до краха FTX, а также разберемся в их причинах.
2 ноября — выходит отчет CoinDesk
2 ноября 2022 года стал ключевым днем в истории биржи FTX, когда информационный портал CoinDesk внес свою долю в развитие событий, опубликовав отчет, который откровенно ставил под сомнение платежеспособность Alameda.
CoinDesk также обнаружил наличие большого количества малоликвидных альткоинов на аккаунтах компании. Естественно, что эта новость взбудоражила все криптосообщество. И оно хотело услышать хоть какие-то ответы от руководства биржи.
Просто представьте, как это выглядит, когда у вас на FTX хранится большое количество средств и в какой-то момент вы узнаете, что авторитетное новостное издание заявляет, что биржа неплатежеспособна.
Кэролайн Элисон, на момент публикации отчета, решила не давать комментариев на эту тему. Столь же молчаливыми оказались и остальные представители биржи, не ответив на запросы про комментирование ситуации.
Однако, по прошествии некоторого времени, Элисон была вынуждена дать хоть какие-то ответы в публичном пространстве.
В своем комментарии она утверждала, что отчет отражает лишь ситуацию у определенного сегмента юридических лиц компании. Кроме того, она заявила, что у компании есть средства в размере более $10 миллиардов, которые «не были включены в отчет».
6 ноября — CZ начинает продавать FTT
Пару дней относительного затишья и вот наступает 6 ноября, когда Чанпэн Чжао (CZ), глава биржи Binance, сделал неожиданное заявление в своем Twitter (X). Он предупредил о намерении Binance полностью избавиться от своих активов FTT (нативного токена биржи FTX), ссылаясь на недавние разоблачения, подразумевая под этим публикацию от CoinDesk.
Это прямое сообщение от CZ вызвало волну страха, неуверенности и сомнений на рынке, которая нанесла серьезный удар по FTX. Еще в тот же день курс FTT начал стремительное падение, из-за чего пользователи FTX стали беспокоиться о том, сможет ли биржа обеспечить необходимую ликвидность для вывода средств.
В тот же день, реагируя на сообщение о продаже активов FTT Binance, Кэролайн Элисон, исполнительный директор Alameda, предложила CZ выкупить его активы FTT по $22 за единицу, что было немного ниже рыночной стоимости на тот момент. Этот шаг был косвенным признанием того, что даже в Alameda были опасения относительно ликвидности их собственных активов FTT.
После этого случился еще один поворот — команда блокчейн-аналитиков Wu Blockchain высказала сомнения относительно возможности точного определения местоположения оффлайн хранилищ биржи. Это еще больше усилило опасения инвесторов FTX, что их инвестиции могут быть тайно перенаправлены на кошельки Alameda.
В результате этого последовало массовое снятие средств и продажа активов FTT.
Специалисты по блокчейн-аналитике отметили значительное уменьшение ончейн-резервов FTX. Было также обнаружено, что Alameda в течение длительного времени переводила на биржу значительные суммы в ETH и стейблкойнах.
Все это дополнительно подтверждало напряжение, которое ощущалось по отношению к резервам биржи, и намекало на возможность недостатка ликвидности.
7 ноября — на связи SBF
Буквально на следующий день после твита CZ впервые за этот период на связь вышел основатель и CEO биржи FTX, Сэм Бэнкман-Фрид и прокомментировал слухи о возможных проблемах на бирже.
В тот же день Бэнкман-Фрид продолжил таким сообщением:
«У FTX есть необходимые резервы для обеспечения всех клиентских инвестиций. Мы не используем средства наших пользователей».
На сегодняшний день уже очевидно, что этот пост в твиттере от Сэма был попыткой успокоить тревогу инвесторов и криптоэнтузиастов, вызванную слухами о проблемах на бирже. И возможно кто-то ему даже поверил. Но на следующий день уже всем стало очевидно, что проблемы все-таки есть.
8 ноября — CZ собирается купить FTX
8 ноября стало известно о планах CZ, на приобретение FTX. Такое решение было принято руководством Binance в ответ на просьбу о помощи от FTX, которая столкнулась с серьезными проблемами ликвидности по словам ее руководителей.
CZ вместе с SBF подписали письмо о намерении (но не обязательстве) приобрести биржу после соответствующей проверки. Главной задачей такого хода было использование средств Binance для устранения дефицита ликвидности FTX. Основной целью CZ с его слов было предотвратить глобальный крах рынка, который мог последовать в случае банкротства FTX. При этом поглощение главного конкурента для CZ тоже было выгодно, это очевидно.
Эта новость стала сюрпризом для многих и подтвердила худшие опасения инвесторов и пользователей биржи. Однако, она также принесла надежду на возможное разрешение сложившейся ситуации.
В этот день FTX прекратила регистрацию новых пользователей и вывод криптовалют.
SBF обратился к сообществу с извинениями, признав проблемы с ликвидностью на FTX и обещал улучшить прозрачность процессов на бирже. Тем не менее он продолжал утверждать, что текущие трудности — лишь временные, а средства пользователей остаются в безопасности, несмотря на сложившийся кризис.
9 ноября — CZ передумал
Не прошло и дня, как произошел неожиданный поворот в этой истории Binance и FTX. Чанпэн Чжао подтвердил, что Binance отказалась от планов по приобретению биржи, сославшись на то, что после тщательного анализа и проверки Binance приняла решение, что приобретение FTX не входит в их долгосрочные интересы.
Основной причиной такого решения стали недавние новости о возможных нарушениях в FTX, включая обвинения в некорректном использовании клиентских средств и предполагаемых расследований со стороны американских регуляторов. Решение по продаже всех FTT китайская биржа оставила в силе.
В тот же день вебсайт Alameda Research, основного партнера FTX, стал недоступным навсегда.
Помимо этого эксцентричный CZ не мог оставить без внимания слухи о «закулисной вражде» с Сэмом Бэнкмэном-Фридом. Он обвинил SBF в том, что тот финансировал негативные материалы о Binance и CZ в прессе.
По сути — это был конец для FTX.
Уже после краха биржи, CZ 6 декабря написал в своем твиттере: «SBF создал образ меня и других представителей Binance, как «плохих парней», чтобы поддержать свой образ «героя». SBF — один из самых крупных мошенников в истории, он также очень искусен в манипуляции общественным мнением и СМИ».
10 ноября — SBF покаялся
10 ноября стал днем, когда финансовый мир пошатнуло новой новостью: багамские активы биржи FTX были заморожены. Основатель и глава компании, Сэм Бэнкман-Фрид принес публичные извинения и признался в неудаче своей компании.
SBF в своих сообщениях в социальных сетях отметил, что он переоценил ситуацию и признал горькую правду о судьбе FTX. Однако одно из его сообщений, адресованное неизвестному «спарринг-партнеру», привлекло особое внимание.
В этом твите SBF написал: «Хорошо сыграно; Ты победил». Достоверно неизвестно, кого он имел в виду, однако судя по драматичности его отношений с CZ, вероятнее всего речь шла про оппонента из Китая.
11-12 ноября — банкротство FTX
11 ноября ознаменовался тем, что FTX Group, состоящая из FTX, Alameda и примерно 130 других предприятий, выступила с заявлением о начале добровольного банкротства, согласно 11 главе Банкротного кодекса США. Финита ля комедия.
Стоит отметить, что эта глава законодательства предлагает компаниям возможность реструктуризации своих долгов, сохраняя при этом работоспособность бизнеса, в отличие от 7 главы, подразумевающей полную ликвидацию всех бизнес-активов.
Случившееся объявление о банкротстве сопровождалось временной блокировкой вывода средств на FTX.US, что вызвало резкое противоречие с заявлениями SBF о непоколебимости американского отделения биржи. Впрочем, позже вывод средств был вновь активирован.
Тот же день был омрачен киберпреступлением, приведшим к значительному истощению остатков на счетах FTX и FTX.US. В результате хакерской атаки через мобильные приложения FTX было украдено более $600 миллионов.
FTX подтвердила инцидент и призвала своих пользователей воздерживаться от использования сайта и приложений биржи. В качестве меры безопасности, все цифровые активы были перемещены в холодное хранилище.
Итоги краха FTX
Если коротко — то крах FTX как минимум серьезно пошатнул финансовый мир и доверие людей ко всей криптоиндустрии. Плюс ко всему это положило начало серьезному расследованию на Багамах, где основатель FTX SBF и его команда приобрели недвижимость стоимостью более $120 миллионов за клиентские деньги.
Последующие аресты и обвинения в мошенничестве против основателя биржи и других крупных деятелей FTX, указывают на возможную систематическую недобросовестность в компании (по крайней мере так говориться в заявлении законников).
Крах FTX имел серьезные финансовые последствия. Биржа оказалась должна своим клиентам и кредиторам миллиарды долларов. Из-за отсутствия четкого учета, новый гендиректор Джон Рэй предупредил, что значительная часть активов FTX может быть утеряна или украдена, и что финансовая отчетность может не отражать реальное положение дел в компании.
Начавшаяся 22 ноября 2022 года процедура банкротства продолжается и на момент написания статьи. Многие инвесторы до сих пор не могут вернуть свои средства. И вряд ли им удастся это в ближайшее время.
Заключение
Очевидно, что этот крах стал одним из наиболее значимых в истории криптовалютных бирж и оставил множество вопросов о будущем цифровых активов и их регулировании.
Реальность такова, что история FTX — это очередное напоминание, что ваши средства не принадлежат вам, если вы храните их на централизованных биржах. Неважно каких.
