Приход институциональных инвесторов в криптоиндустрию является очень знаковым событием. Почему? Все просто. Их капитал сделает крипторынок более ликвидным, а значит и доступным для большего количества людей по всему миру.
Далее в статье мы еще затронем тему институциональных инвесторов более подробно, однако важно понимать, что главными представителями этой категории капитала на крипторынке являются именно крипто фонды.
Это настоящая движущая сила, о которой в открытом доступе можно найти не очень много информации. Именно поэтому мало кто понимает, что такое крипто фонды на самом деле. Сколько их? Каким капиталом они управляют? Куда его инвестируют?
Согласно данным cryptofundreserch.com, по состоянию на конец первого квартала 2023 года криптофонды со всего мира в совокупности управляют активами на сумму около $57,9 миллиардов. В эту сумму входят активы криптохедж, венчурных и индексных фондов.
В этой статье мы более подробно ответим на важные вопросы о крупном капитале в криптоиндустрии, а также покажем актуальную аналитику по всем крипто фондам в мире: начиная от того, каким объемом капитала они управляют, и заканчивая тем, как они влияют на всю индустрию.
Рекомендуем к прочтению:
Крипто фонды — что это
Прежде, чем перейти к теме крипто фондов, давайте немного поговорим о фундаментальных вещах и дадим пояснение, кто такие институциональные инвесторы.
Институциональные инвесторы – это организации, которые инвестируют большие объемы капитала на финансовых рынках. Это могут быть банки, страховые компании, пенсионные фонды, хедж-фонды и другие подобные структуры.
Важность их прихода в криптоиндустрию связана с рядом ключевых факторов.
- Увеличение ликвидности. Институциональные инвесторы управляют крупными объемами капитала, и их приход в криптоиндустрию может значительно увеличить ликвидность на рынке. Больше денег на рынке обычно означает большую стабильность, так как больший объем средств может смягчить волатильность и предотвратить резкие колебания цен;
- Профессионализация рынка. Институциональные инвесторы приносят на рынок новые стандарты и процедуры, которые делают его более профессиональным и прозрачным;
- Улучшение репутации. Криптовалюты зачастую сталкиваются с предубеждением и недоверием со стороны общественности и регуляторов. Участие уважаемых и надежных институциональных игроков может помочь преодолеть эти барьеры и повысить доверие ко всей криптоиндустрии;
- Повышение цен. Большие инвестиции от институциональных инвесторов могут поднять цены на криптовалюты;
- Привлечение дополнительных инвесторов. Наконец, вхождение институциональных инвесторов может привлечь дополнительные инвестиции на рынок. Ведь когда известные и уважаемые инвесторы вкладывают свои средства в криптовалюты, это вероятнее всего побудит и других инвесторов следовать их примеру.
Кто бы что не говорил, но сегодня главным институциональным инвестором для крипторынка являются именно крипто фонды.
Крипто фонды, или криптовалютные фонды — это специализированные инвестиционные фонды, которые прямо инвестируют в цифровые активы, такие как Bitcoin, Ethereum и другие криптовалюты.
Они могут также инвестировать в сферы, связанные с блокчейном и криптоиндустрией, включая стартапы, технологические разработки и токены проектов.
В целом, приход институциональных инвесторов в криптоиндустрию является значительным шагом в ее развитии. Это не только увеличивает ликвидность и стабильность рынка, но и повышает его репутацию и привлекательность для других инвесторов.
Аналитика по крипто фондам (2023)
По состоянию на конец первого квартала 2023 года в мире насчитывалось более 870 криптовалютных фондов с первичными офисами в более чем 80 странах мира.
Причем темпы запуска новых фондов в первом квартале 2023 года оставались довольно низкими, в сравнении с аналогичным периодом 2022 года, а число закрытий и вовсе превысило число запусков новых фондов.
Чуть более половины всех крипто фондов базируется в Северной Америке, причем большая часть — в США. В Европе и Азии сосредоточено по 20% фондов от общего количества.
Важно отметить, что отличительной чертой крипто фондов является более распределенный по всему миру тип сотрудников. Другими словами, фонд может относится к США, а большая часть его сотрудников работать удаленно из условной Европы или Индии.
От общего количества всех криптовалютных фондов на рынке, доминируют венчурные (423) и хэдж-фонды (419). К частным инвестиционным относятся только 29 крипто фондов от общего количества.
В первом квартале 2023 года объем активов под управлением криптовалютных фондов вырос почти на $10 миллиардов, в сравнении с четвертым кварталом 2022 года.
Речь идет об общей сумме в управлении, ни много, ни мало — $57,9 миллиардов.
При этом несмотря на рост объемов средств в управление крипто фондов, активы по-прежнему в значительной степени сосредоточены в руках нескольких десятков избранных фондов.
Всего 8% от из их общего числа имеют капитал в управлении более $100 миллионов. 21% фондов управляет средствами в пределах $50-100 миллионов. 36% — управляют капиталом от $10 до $50 миллионов. Остальные фонды имеет меньше $10 миллионов в управлении.
Отдельно стоит рассказать про индекс CFR (Crypto Fund Index), который измеряет среднюю доходность (без учета комиссионных) примерно 200 активно управляемых крипто фондов. За первый квартал 2023 года доходность по этому индексу составила 26,51%.
Для сравнения, общая доходность Bitcoin за этот же период составляет 72,1%.
Однако если смотреть более длительный период, то наглядно видно, что доходность индекса CFR превышает доходность Bitcoin.
Что касается крупнейших крипто фондов в мире, то к ним можно отнести таких гигантов, как a16z Crypto, Pantera Capital, Framework Ventures, Sequoia Capital и другие. С полным актуальным списком можно ознакомиться здесь.
